Con más de $ 800 millones invertidos hasta el momento en las startups de tecnología bitcoin y blockchain desde 2012, es seguro decir que los capitalistas de riesgo están ciertamente cautivados.

Las inversiones en la industria ya han excedido el total acumulado en 2014, con más de $ 380 millones comprometidos para nuevas empresas en rondas de financiamiento anunciadas públicamente este año.

Si bien es una cifra impresionante por sí misma, lo que ese número no transmite con éxito es la cantidad de semillas que las firmas de última etapa están haciendo apuestas sobre la nueva ola de innovadores que apuntan a llevar adelante la tecnología de bitcoin y blockchain.

Los datos de Bitcoin Venture Capital de CoinDesk indican que casi 200 empresas de capital de riesgo han invertido en empresas de bitcoin, un total que excluye los diversos negocios privados que no se encuentran en el ojo público para proyectos furtivos aún no anunciados.

Sin embargo, de estas muchas empresas de inversión, surgieron líderes claros cuyos acuerdos de inversión e ideales han influido en el ecosistema en general.

Con esto en mente, hemos compilado una lista de 10 de las firmas de inversión más influyentes y visibles de la industria.

IDG Capital Partners

La única entidad no estadounidense en la lista, IDG Capital de China ha surgido como un inversor temprano, pero conservador, con un mayor énfasis en las aplicaciones de blockchain como un libro mayor distribuido.

La primera inversión de IDG vino durante su financiamiento de Ripple Labs en mayo de 2013, un proveedor de protocolo de pagos distribuidos que recaudó $ 37 millones en total y cerró recientemente una serie A. de $ 28 millones. Más tarde, participó en la recaudación de fondos de $ 1m de Koinify. . Originalmente concebido como un Kickstarter descentralizado, Koinify ha anunciado que planea pivotar como resultado de ingresos insostenibles.

Aunque la firma parece preferir inversiones en tecnología de contabilidad distribuida, IDG respaldó a uno de los proveedores de servicios de bitcoin más grandes, Circle Internet Financial, con sede en Boston, que participó en la Serie C de $ 50 millones de Circle en abril.

Un representante de IDG Ventures USA indicó que la firma actualmente busca oportunidades para las primeras etapas, mientras que su contraparte con sede en China se enfoca en acuerdos de última etapa.

Khosla Ventures

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TechCrunch como una "empresa mega VC", Khosla Ventures, con sede en Menlo Park, recaudó recientemente $ 400 millones para financiar su próxima serie de inversiones iniciales, algunas de las cuales podrían terminar dedicado a empresas bitcoin o blockchain. Khosla ha sido relativamente callado en el público con respecto a su postura sobre bitcoin, el blockchain y si su tesis de inversión favorece a uno u otro. Aún así, eso no le ha impedido participar en algunas de las rondas de financiación más comentadas en el espacio.

El portafolio de bitcoins de Khosla incluye al líder de recaudación de fondos 21 Inc, que ha acumulado más de $ 120 millones en capital inicial hasta la fecha, así como también el juego de tecnología pura más grande del sector, Blockstream.

En otras partes, Khosla ha respaldado pequeñas rondas de financiación por parte de Blockchain, especialista en tecnología de cadenas y proveedor de servicios financieros.

Boost VC

San Mateo's Boost VC puede estar alejándose de un enfoque específico en bitcoin (recientemente anunció que su nueva clase estaría igualmente dedicada a la realidad virtual), pero desde su inicio en 2013, ha sido una de las más inversores prolíficos en el espacio.

Boost VC ha declarado que apunta a respaldar 100 empresas de bitcoins para 2017, y que ya cuenta con una cartera que incluye nuevas empresas con potencial de crecimiento como Align Commerce, BlockCypher, BTCPoint, BitPagos y Reveal.

Dado que la mayoría de sus inversiones se encuentran en su etapa inicial, es difícil evaluar por completo el énfasis de Boost en el volumen en su enfoque del ecosistema.

Hasta ahora, solo una de sus compañías de cartera, la firma de contratos inteligentes de blockchain Mirror, ha llegado a la ronda de la Serie A.

AME Cloud Ventures

El fondo inicial de startups fundado por el fundador de Yahoo, Jerry Yang, AME Cloud Ventures se ha convertido en otro inversionista cauteloso e infrecuente en la industria del bitcoin.

La empresa con sede en Palo Alto cuenta con tres de las startups mejor financiadas de su cartera hasta la fecha: BitPay, Blockstream, Ripple Labs, así como Block Protect y la solución de identidad Blockchain ShoCard.

Sin embargo, a pesar de las inversiones públicas, tanto Yang como su firma se mantienen en silencio sobre su estrategia de inversión y sus opiniones sobre Bitcoin.

Lightspeed Venture Partners

Aunque Lightspeed podría haber ralentizado el ritmo de sus inversiones en tecnología, la firma de capital de riesgo fue una de sus primeras y más entusiastas partidarias, con su socio Jeremy Liew expresando públicamente su entusiasmo por la tecnología. como 2013 y apareciendo como testigo en las audiencias BitLicense de Nueva York en 2014.

En general, Lightspeed realizó una inversión interesante en una serie de compañías bitcoin y blockchain directamente oa través de sus subsidiarias, respaldando BlockScore, el intercambio de activos digitales Melotic y Intercambio de bitcoin basado en China BTC China. Lightspeed también realizó una inversión inicial clave en la incubadora Boost VC enfocada en bitcoin en mayo de 2013.

Sin embargo, Lightspeed se movió más decisivamente en octubre de 2014 con un respaldo de $ 30. Ronda de financiación de 5 millones para el proveedor de billetera bitcoin Blockchain. El financiamiento, entonces el más grande en el espacio, sin duda preparó el escenario para rondas aún más grandes en la parte superior de 2015.

Liew ha dicho de la estrategia de su empresa:

"Creemos que en los próximos años las oportunidades principales en el ecosistema bitcoin será impulsado por la tienda de valor y los casos de uso de la especulación, y que solo después de que estos casos de uso soporten un límite de mercado de bitcoin mucho más alto, las oportunidades del libro distribuido de bitcoin 2.0 estarán listas para escalar a fin de realizar su completo oportunidad. "

Ribbit Capital

Sin embargo, otra firma de riesgo que ha proporcionado quizás más liderazgo intelectual que la inversión en el ecosistema de la tecnología es Ribbit Capital.

Lanzada en 2013, la firma VC fue una de las primeras en interesarse por el espacio, con el fundador Micky Malka uniéndose a la Fundación Bitcoin, entonces el principal grupo comercial de la industria, como miembro de la junta de la industria.

Aunque entusiasmado, Ribbit ha sido igualmente paciente al respaldar algunas de las mayores rondas de financiación del ecosistema, incluidas las de Blockstream, BTCJam, Coinbase, Ripple Labs y Xapo.

Aún así, según Malka, es valioso adoptar una estrategia de inversión a largo plazo con respecto al ecosistema. Siguiendo a la serie C de $ 75 millones de Coinbase, dijo a CoinDesk:

"Las buenas noticias para bitcoins son la creencia a largo plazo de los jugadores establecidos de que vale la pena entender lo que puede suceder en este ecosistema en lugar de simplemente creer que nunca sucederá. obviamente todavía temprano, pero Roma no se construyó en un año ".

Union Square Ventures

Impulsado por su franco socio Fred Wilson, Union Square Ventures (USV) ha estado entre los más activos en el diálogo público sobre la tecnología .

Aunque liberal con sus elogios, sin embargo, USV ha sido conservador con sus fondos.

Hasta la fecha, USV ha realizado inversiones en solo tres empresas de bitcoin y blockchain: la firma de servicios de bitcoin Coinbase, la red de comercio descentralizada OpenBazaar y el protocolo de identidad de código abierto OneName.

Las inversiones, si bien parecen dispares, sugieren una de las tesis más definidas entre las principales empresas de capital de riesgo. USV cree en explorar si el crecimiento explosivo permitido por el protocolo bitcoin podría aplicarse a verticales más allá de las finanzas en lugar de inversiones en el ecosistema de soporte de bitcoins.

Como le dijo Wilson a CoinDesk en enero:

"No estamos interesados ​​en invertir en una compañía que sea igual a Coinbase. Creo que Coinbase tiene una gran oportunidad frente a sí misma, por lo que tenemos cuidado de no invertir en ninguna parte cerca de lo que están haciendo. "

RRE Ventures

Otra firma que no es tan pública con sus elogios para la tecnología, RRE ha agregado más silenciosamente una impresionante lista de compañías de bitcoin a su cartera.

Comenzando con bitcoin exchange itBit en 2013, RRE ha invertido desde entonces en la empresa de minería de bitcoin 21 Inc; procesador de pago comercial BitPay; API especialistas Gem; proveedor de billetera de hardware Case; Espejo y Ripple Labs.

Quizás su inversión más destacada, sin embargo, es la cadena de tecnología Blockchain, que está dirigida por el CEO y socio de RRE, Adam Ludwin.

Las inversiones de RRE son notables dada su variedad, aunque la mayoría de estas startups se centran en aspectos fundamentales del ecosistema bitcoin, ya sean pagos de máquina a máquina o contratos inteligentes basados ​​en blockchain.

Sin embargo, estas inversiones podrían llegar a formar solo una fracción de lo que vendrá después de la firma, ya que ha recaudado $ 1. 5.000 millones en siete fondos desde su fundación en 1994.

Digital Currency Group (antes Bitcoin Opportunity Corp)

BitFlyer, BitPay, BitPesa, BitGo, BitNet, BitPremier, BitX: estas son solo algunas de las startups enfocadas en Bitcoin. con un prefijo 'bit' y respaldado por Bitcoin Opportunity Corp. de Barry Silbert

Recientemente renombrado como Digital Currency Group (DCG), el fondo de Silbert ha sido uno de los inversores más activos tanto personalmente como a través de DCG, con nombres importantes como Coinbase , Circle y Ripple Labs redondean su cartera de 35 compañías.

DCG ha sido optimista con Bitcoin en todos los frentes, respaldando firmas tanto en los EE. UU. Como a nivel internacional en América Latina, México, Japón y Corea del Sur, y apoyando la innovación en prácticamente todas las áreas del ecosistema de moneda digital.

Andreessen Horowitz

Tal vez sea indiscutiblemente la firma de mayor perfil involucrada en el ecosistema de bitcoin Andreessen Horowitz, la firma de capital privado lanzada por el fundador de Netscape, Marc Andreessen, y el gerente de producto de Netscape, Ben Horowitz.

Después de su participación en la ronda de inversiones de Ripple Lab en abril de 2013, Andreessen Horowitz avanzó agresivamente para ayudar a desarrollar y cultivar las dos startups mejor financiadas de la industria, Coinbase y 21 Inc, que representan $ 227m en inversión total o más de $ 1 en $ 4 hasta ahora invertido en la industria.

Andreessen Horowitz también ha visto al socio general Balaji Srinivasan asumir un rol activo en el desarrollo de 21 cuando asumió el puesto de CEO de la compañía en mayo.

El mismo Andreessen ha adoptado el rol de uno de los defensores de mayor perfil de la tecnología, tuiteando de forma rutinaria sobre los desarrollos que afectan directa e indirectamente el espacio desde su cuenta @pmarca.

La compañía también ha participado en pequeñas rondas de inversión para TradeBlock y OpenBazaar, lo que indica que sigue interesado en las apuestas iniciales sobre ideas potencialmente disruptivas.

Imagen de capital de riesgo a través de Shutterstock