Eitan Jankelewitz es abogado de tecnología en la firma de abogados Sheridans. Brinda asesoría legal comercial a todo tipo de empresas de tecnología, incluidas algunas que operan en la economía de bitcoin.

En este artículo, Jankelewitz explica cómo se aplica la regulación del Reino Unido a Bitcoin y otras monedas digitales. También describe el enfoque de cumplimiento generalmente adoptado por las empresas del Reino Unido.

El Reino Unido, especialmente Londres, se considera un centro global de servicios financieros y nuevas tecnologías.

Por lo tanto, podría suponer que el Reino Unido sería un excelente hogar adoptivo para el bitcoin y otras monedas digitales. La moneda digital es, después de todo, el mejor ejemplo de un híbrido de finanzas / tecnología. Bueno, tendrías razón.

El público británico ha mostrado gran interés en las monedas digitales: la reunión londinense de bitcoins es posiblemente la más grande del mundo y hay muchos otros eventos y reuniones en las ciudades de todo el Reino Unido.

Gran Bretaña también alberga algunos de los productos y servicios de bitcoin más populares del mundo. A pesar de esto, el gobierno y los reguladores del Reino Unido se han mantenido tremendamente reservados en el tema de las monedas digitales, y han dejado el desarrollo y la adopción de las monedas digitales en gran parte sin reconocimiento.

Hay tres áreas de regulación a considerar cuando se examina este tema: protección del consumidor; la prevención del lavado de dinero y los impuestos. Las regulaciones extranjeras también tienen ciertas implicaciones para aquellos que operan en el Reino Unido.

Protección al consumidor

En el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) es el regulador con la responsabilidad de garantizar que los servicios financieros se presten de una manera que proteja a los consumidores y mantenga la integridad del mercado. La FCA regula las empresas que brindan servicios financieros o promueven servicios financieros (ya sea minoristas o mayoristas).

En el último año, varias empresas de bitcoins se acercaron a la FCA en busca de aclaraciones sobre la legalidad de operar intercambios de bitcoins.

Sin embargo, la FCA no ha ofrecido ninguna guía constructiva o comentario sobre la regulación de las monedas digitales. De hecho, la FCA ha llegado a afirmar que no regula las monedas digitales y no tiene intención de hacerlo. El resultado es que las empresas de bitcoin en el Reino Unido no están obligadas a registrarse o ser autorizadas por la FCA.

El Reino Unido tiene una tradición bien establecida de autorregulación. A pesar del enfoque del regulador, varios negocios de bitcoins me han dicho que actúan de acuerdo con las reglas de la FCA, aunque no están obligados a hacerlo.

Sin ninguna guía formal, las empresas actúan según su propia interpretación de cuáles deberían ser las reglas. Como resultado, ha surgido un escenario inusual: en lugar de los reguladores persiguiendo a las empresas e insistiendo en el cumplimiento, las empresas del Reino Unido están persiguiendo a los reguladores e insistiendo en las reglas con las que pueden cumplir.

Hubo incluso un caso en el que, supuestamente, la FCA, al descubrir que un negocio de bitcoins había logrado sumarse a un registro de FCA, invitó cortésmente a ese negocio a que se den de baja.

Prevención del blanqueo de dinero

La prevención del blanqueo de dinero se toma muy en serio en el Reino Unido y, de hecho, en muchos países del mundo.

En el Reino Unido, el Reglamento de Blanqueo de Capitales de 2007 establece quién debe ayudar a prevenir el lavado de dinero y proporciona pasos sobre cómo lograrlo. La debida diligencia del cliente es fundamental para estas regulaciones: las empresas deben saber de dónde proviene el dinero identificando a sus clientes.

El Reglamento de Blanqueo de Capitales de 2007 es implementado por varias entidades, principalmente la autoridad fiscal del Reino Unido, el HMRC (HM Revenue & Customs) y el FCA, pero también algunos otros. Por ejemplo, los abogados están obligados a realizar la debida diligencia del cliente por parte de la Law Society.

En el Reino Unido, sin embargo, no existe la obligación formal de tomar medidas para prevenir el lavado de dinero a través de transacciones realizadas en bitcoins. Esto es bastante notable. Compare esto con el puesto en los EE. UU., Donde las empresas deben cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero a nivel federal y luego, esencialmente, deben repetir este cumplimiento en casi todos los demás estados.

Una vez más, las empresas del Reino Unido toman la regulación en sus propias manos. Las empresas británicas de bitcoins parecen, en su mayoría, tomar alguna medida u otra para tratar de identificar a sus clientes con el fin de prevenir el lavado de dinero.

Es justo decir que algunas empresas van más allá de lo que se requeriría si su negocio se tratara de libras esterlinas en lugar de bitcoins. La razón de esto es simple: las empresas del Reino Unido no creen que este status quo se pueda mantener por mucho más tiempo.

Si (o, de hecho, cuando ) las empresas de bitcoin del Reino Unido deben cumplir con la regulación contra el blanqueo de dinero, esas empresas podrían estar obligadas a llevar a cabo la debida diligencia del cliente en toda su base de clientes existente. Esta podría ser una tarea abrumadora para una empresa que ha estado en el negocio por algunos años.

Con el tiempo, es posible que las empresas deban informar todas sus transacciones anteriores como parte de un informe de actividad sospechosa. Por lo tanto, tiene mucho más sentido identificar a los clientes desde el principio para estar preparados para estos requisitos.

Fiscalidad

Hace cuatro o cinco meses, después de recibir una serie de solicitudes de las partes interesadas de Bitcoin sobre el tratamiento del IVA (impuesto al valor agregado) de bitcoin, la HMRC comenzó a emitir directrices en forma de carta.

La guía indicaba que el bitcoin debía tratarse como un vale de valor nominal de propósito único. Este tipo de comprobante es, como su nombre indica, canjeable por un solo uso. Esto significa que en el momento en que se compra el cupón, se sabe si el IVA o no se puede aplicar a los bienes o servicios para los cuales se puede canjear el cupón. Por lo tanto, HMRC carga el IVA en la compra del cupón, no esperan el canje.

Si sabes un poco sobre bitcoin, sabrás que puedes comprar más de una cosa con él. Me parece que alguien en HMRC simplemente había malinterpretado el bitcoin, pero las consecuencias fueron graves: cualquiera que vendiera bitcoin u operara un intercambio tendría que cobrar el IVA sobre el valor del bitcoin que se vendía. Esto significaba que ningún intercambio en el Reino Unido podría ser compatible y competitivo.

Junto con algunos otros, tuve la suerte de ser invitado a HMRC para hablar sobre este punto en particular. Después de la reunión, HMRC acordó retirar esta guía y volver a examinar bitcoin para ver cómo debe aplicarse el IVA.

Por una vez, las empresas del Reino Unido estaban contentas de no tener ninguna regulación. Nos dijeron que lo más probable es que el IVA se cargue en los cargos del servicio de bitcoin, pero no en el bitcoin en sí mismo. Por lo tanto, un cambio tendría que cobrar el IVA en su comisión, pero no en los bitcoins negociados.

HMRC continúa considerando la mejor manera de gravar a bitcoin y las reuniones con las partes interesadas están en curso. También entiendo que HMRC está considerando todos los demás aspectos de los impuestos, no solo el IVA. Esperamos ver un desarrollo en esta área pronto y una posición definitiva sobre cómo las empresas de bitcoins deben contabilizar los impuestos.

Regulación extranjera

El hecho de que haya tan poca regulación en el Reino Unido no significa que las empresas del Reino Unido no se vean afectadas por leyes extranjeras. Las regulaciones en los Estados Unidos tienen la costumbre de llegar más allá de las fronteras de los 50 estados.

En los EE. UU., La operación de un negocio de transmisión de dinero está regulada por la Red de cumplimiento de delitos financieros (FinCEN) a nivel federal, y luego otra vez a nivel estatal.

Para cumplir con los requisitos en todos los EE. UU., Los transmisores de dinero deben cumplir con todo tipo de obligaciones de diligencia debida con los clientes y mantener muchos registros costosos en cada estado en el que sus servicios estén disponibles. Famoso, el 18 de marzo de 2013, la FinCEN amplió el alcance de esta regulación a los intercambios de bitcoin y otros que compran y venden bitcoin u otras monedas digitales.

Desafortunadamente para las empresas del Reino Unido, esta regulación tiene un alcance extraterritorial, incluso se aplica a empresas no estadounidenses que prestan sus servicios a ciudadanos estadounidenses.

Dada la carga de cumplir con la regulación de los EE. UU., La mayoría de las empresas del Reino Unido simplemente cierran sus puertas a los ciudadanos estadounidenses hasta que estén listas para expandirse al mercado estadounidense y tengan fondos suficientes para llevar a cabo el proceso de cumplimiento. Esto implica el bloqueo geográfico de las direcciones IP de EE. UU., Así como cualquier bloqueo de cualquier contacto hecho a través de VPN o TOR.

Conclusión

La falta de regulación en el Reino Unido ha causado más problemas que oportunidades para las empresas de bitcoins.

Al no poder estar seguros de qué regulación está en el horizonte y con ganas de evitar una responsabilidad futura, las empresas de bitcoin a menudo se encuentran tomando más medidas regulatorias que las empresas reguladas.

Además de esto, el mayor problema que enfrenta el bitcoin en el Reino Unido es el acceso a los servicios bancarios del Reino Unido. En resumen, no hay ninguno. Con el panorama regulatorio poco claro, los bancos consideran que es demasiado arriesgado ofrecer a las empresas de bitcoin una cuenta bancaria.

En jurisdicciones de todo el mundo, los legisladores y los reguladores están considerando la posibilidad de incorporar las monedas digitales a sus marcos regulatorios y cómo hacerlo.

Mientras tanto, los empresarios, que no pueden dejar de comenzar sus nuevos negocios, dudan de qué forma adoptará esta nueva regulación y qué efecto tendrá en su propio negocio en particular.

Hasta que se resuelva la inevitable cuestión de regulación, de una manera u otra, las empresas de moneda digital no podrán alcanzar su verdadero potencial.